在花果山带领群猴操练武艺的猴王因无称心的武器，便去东海龙宫借宝。龙王许诺，如果猴王能拿动龙宫的定海神针，就奉送给他。但当猴王拔走宝物之后，龙王又反悔，并去天宫告状。

玉帝采纳了太白金星的主张，诱骗猴王上天，封他为弼马温。猴王知道受骗后，一怒之下，返回花果山，竖起“齐天大圣”的旗帜，与天宫分庭抗礼。

玉帝发怒，命李天王率天兵天将捉拿猴王，结果被猴王打得大败而归。一日，猴王得知王母娘娘设蟠桃宴，请了各路神仙，唯独没有请他。猴王火冒三丈，大闹瑶池，打得杯盘狼藉，他独自开怀痛饮，又吃了太上老君的九转金丹。

玉帝暴怒，倾天宫之兵将，捉拿猴王。老君将他送进炼丹炉，结果不但没有烧死，反使猴王更加神力无比。

孙悟空去东海龙宫抢了金箍棒，又去地府强销生死簿龙王、阎君去天庭告状，玉帝把孙悟空召入天庭，授他作弼马温。

悟空嫌官小，打回花果山，自称“齐天大圣”。

玉帝派天兵天将捉拿孙悟空，没有成功，便让孙悟空管理蟠桃园。

孙悟空偷吃蟠桃，毁了王母的蟠桃宴，又偷吃了太上老君的金丹后逃离天宫。

玉帝再派李天王率天兵捉拿；观音菩萨举荐二郎真君助战；太上老君在旁使暗器帮助，最后悟空被擒。

悟空被刀砍斧剁、火烧雷击，甚至置丹炉锻炼四十九日，依然无事，还在天宫大打出手。

玉帝降旨请来如来佛祖，才把孙悟空压在五行山下。